全球第九大涂料制造商亞洲涂料截至2024年6月30日的季度報(bào)告，合并凈銷售額從915.38億盧比下降至894.3億盧比，降幅為2.3%。PBDIT減少了20.2%，從212.13億英鎊降至169.38億盧比(2億美元)。
關(guān)廠、裁員……涂料企業(yè)遭到上下游雙重壓力
除了龍頭企業(yè)之外，涂料行業(yè)多家中小企業(yè)反饋，今年上半年，以及2023年之前的幾年，涂料廠的日子并不好過。下游市場(chǎng)的冷淡就不用說了，無(wú)論是房地產(chǎn)市場(chǎng)的滑坡，還是汽車、家電等市場(chǎng)的縮水，都讓涂料企業(yè)的下游市場(chǎng)急劇萎縮。訂單腰斬之下，盈利十分艱難，唯有節(jié)流降本這條路最可靠。在艱難的生存環(huán)境中，不少涂料企業(yè)甚至采取了關(guān)廠、裁員等措施。
美國(guó)知名涂料企業(yè)凱利-摩爾涂料宣布，正在裁員約700名工人，同時(shí)暫時(shí)停止其位于德克薩斯州赫斯特的制造工廠的運(yùn)營(yíng)。
巴斯夫宣布，由于經(jīng)濟(jì)原因，計(jì)劃在2024年底前停止德國(guó)克那普薩克地區(qū)(Knapsack)和法蘭克福工廠草銨膦活性成分的生產(chǎn)。法蘭克福工廠的草銨膦制劑將于2025年停產(chǎn)，隨后這兩家工廠將被關(guān)閉。計(jì)劃關(guān)閉的工廠涉及約300個(gè)崗位將保留到2025年底，然后與員工代表協(xié)商逐步裁員。而在此前巴斯夫宣布將關(guān)閉在德國(guó)的11家生產(chǎn)工廠，進(jìn)一步削減10億歐元的成本及對(duì)總部進(jìn)行裁員。事實(shí)上，巴斯夫從2022年就啟動(dòng)了降本計(jì)劃，而后再宣布將裁員2600個(gè)職位。
更為嚴(yán)峻的是，在下游冷淡的同時(shí)，近幾年的涂料企業(yè)還面臨著上游化工原材料企業(yè)的“壓制”。盡管都處在同一個(gè)化工市場(chǎng)，但上游原材料企業(yè)，尤其是那些生產(chǎn)石油衍生品的化工企業(yè)，它們的生產(chǎn)成本直接與能源價(jià)格，比如石油、天然氣、煤炭?jī)r(jià)格掛鉤。這些企業(yè)具有較強(qiáng)的成本傳遞能力，當(dāng)原油價(jià)格上升時(shí)，原材料企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品價(jià)格來(lái)傳遞成本上漲，把成本上漲的“接力棒”傳遞給涂料企業(yè)。
此外，由于不少化工原材料是具有壟斷優(yōu)勢(shì)，行業(yè)頭部幾大企業(yè)控制了行業(yè)大部分的產(chǎn)能，比如MDI、TDI、樹脂、鈦白粉等涂料直接上游領(lǐng)域，這也就決定了企業(yè)可以人為控制銷量來(lái)決定價(jià)格，保障了自身的盈利和生存根基。這一點(diǎn)在這也就造成涂料企業(yè)在面對(duì)上游原材料企業(yè)時(shí)，沒有議價(jià)能力，只能被迫接受高價(jià)。遇到原材料緊缺的情況，還要全款排隊(duì)，稍有猶豫就拿不到原材料，更無(wú)法正常生產(chǎn)。
化工原材料企業(yè)業(yè)績(jī)大增
在這種情況下，涂料上游化工原材料企業(yè)的情況就顯得更“滋潤(rùn)”一些，賺錢更加勝利，企業(yè)的業(yè)績(jī)明顯更為亮眼。而他們業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，多為產(chǎn)品售價(jià)上漲，或者是部分區(qū)域的銷量上漲等，看起來(lái)似乎更加符合后疫情時(shí)代的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏。
陶氏：2024年第二季度銷量同比上升1%，環(huán)比上升1%，股權(quán)收益為2600萬(wàn)美元，同比上升8300萬(wàn)美元，股權(quán)收益環(huán)比增長(zhǎng)900萬(wàn)美元。
衛(wèi)星化學(xué)：2024年上半年歸母凈利潤(rùn)20.56億元，同比增長(zhǎng)12.51%。
聯(lián)泓新科：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.13億元，同比增長(zhǎng)3.31%。
柳化股份：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7747.86萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)37.7%;凈利潤(rùn)1565.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)601.21%。
遠(yuǎn)興能源：2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7,069,548,621.66元，同比增長(zhǎng)32.00%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1,209,042,084.51元，同比增長(zhǎng)14.90%。
誠(chéng)志股份：2024年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.87億元，同比增長(zhǎng)617.67%;實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)1.70億元，同比增長(zhǎng)688.47%。
反觀涂料行業(yè)，盡管也有多家海外涂料企業(yè)曾表示，價(jià)格要繼續(xù)上漲;國(guó)內(nèi)企業(yè)也表示，原材料的重壓必須解決。但實(shí)際上卻難以看到涂料廠發(fā)布的漲價(jià)函，連私下里也是降價(jià)連連，難以真正漲起來(lái)，也就不難理解，為何涂料企業(yè)的業(yè)績(jī)難以大幅上升。
為他人做嫁衣?涂料企業(yè)淪為原材料廠“打工仔”
同樣是面臨消費(fèi)者的消費(fèi)降級(jí)，以及終端市場(chǎng)的冷淡，涂料企業(yè)和上游化工原材料企業(yè)面對(duì)的卻是截然不同的場(chǎng)景，涂料企業(yè)的情況明顯更“慘”一些。由于處于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，涂料企業(yè)既要承受上游的成本高壓，又要擔(dān)起下游對(duì)他們的苛責(zé)要求：超長(zhǎng)賬期、項(xiàng)目墊資、瘋狂壓價(jià)……在大型家電制造商、汽車制造商和房地產(chǎn)開發(fā)商的面前，涂料企業(yè)沒有話語(yǔ)權(quán)，更沒有議價(jià)能力。同時(shí)還要防著同行私下降價(jià)搶客戶，可謂是左右為難，進(jìn)退維谷。
也就是說，面對(duì)成本的高壓，涂料企業(yè)無(wú)法迅速漲價(jià)轉(zhuǎn)嫁壓力，也無(wú)法在下游處享有話語(yǔ)權(quán)，最終被下游施壓的同時(shí)，也無(wú)法在上游面前挺起腰桿，也就淪為了上游原材料企業(yè)的打工仔。
正如業(yè)內(nèi)人士所言，全球供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定和能源價(jià)格的上漲，推動(dòng)了化工上游原材料企業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，卻將涂料行業(yè)推向了萬(wàn)劫不復(fù)之地。如今的涂料行業(yè)，面臨的不止是下游的風(fēng)險(xiǎn)，更淪為了上游原材料企業(yè)的“打工仔”，賺的錢悉數(shù)“上交”給了上游企業(yè)，為他人做嫁衣;而虧損的數(shù)字，卻牢牢的捆綁在自己身上難以掙脫。