據上海鋼聯新能源事業部鋰分析師曲音飛預計，2022年全球鋰資源供應增速約為24%，但是需求的增速近40%。在此前提下，不占優勢的正極企業或將面臨產能出清。鋰鹽價格上漲亦對車企盈利帶來巨大壓力，值得注意的是，乘聯會秘書長崔東樹對財聯社記者表示，從1-2月的新能車銷售情況而言，暫未有放緩的態勢。
鋰新增產能“地圖”浮現
據中國有色金屬協會數據顯示，2020年全球鋰鹽產量約為35萬噸LCE，其中中國占比77.1%，為全球最大鋰鹽供給國。而據USGS數據顯示，2020年中國鋰礦產量占全球的17.1%。這意味著我國鋰礦嚴重依賴進口。
從2022年鋰礦擬新增來看，澳大利亞占據了主要地位。據曲音飛統計，2022年Pilbara旗下Ngungaju工廠擬新增產能為22萬噸、Pilbara二期擬新增產能為48萬噸，兩項合計Pilbara新增產能為70萬噸，為2022年新增產能最大的鋰礦商。
截至2021年12月31日，贛鋒鋰業持有Pilbara5.8%股權。據贛鋒鋰業2020年年報的信息顯示，Pilbara項目一期每年向公司提供不超過16萬噸6%的鋰精礦，項目二期建設投產后，每年將會向公司提供最高不超過15萬噸的鋰精礦。
而僅次于Pilbara的鋰礦商為Talison，其Greenbushes鋰礦當前建成產能已達134萬噸，2020年產能利用率僅為43%。二期擴產項目(CGP2，新增60萬噸化學級鋰精礦產能)產能于2019年建成后一直處于閑置狀態。天齊鋰業在調研紀要中表示，于2019年開始建設的尾礦庫項目預計將于2022年第二季度投 產，為泰利森增加約30萬噸/年鋰精礦產能。
除此以外，雅化集團參股澳洲Core公司并簽訂7.5萬噸鋰精礦包銷協議，Core目前已開始進行礦山建設，預計今年四季度將有鋰精礦供應。
海外鋰鹽擬投建項目方面，2022年主要新增產能來自于天齊鋰業參股的SQM及贛鋒鋰業的阿根廷Cauchari項目，增加的鋰鹽產能分別為9萬噸、4萬噸。
在中國，2022年增長主要來自永興材料2萬噸鋰云母碳酸鋰項目投產帶來的產能釋放以及雅化集團參股的李家溝項目的約16萬噸鋰精礦投產;而融捷股份新增鋰精礦預計在2022年底投產，對當年影響較小。鹽湖方面，2022年主要增長來自鹽湖股份投產2萬噸碳酸鋰項目。
2022年鋰供應仍顯不足
需要注明的是，上海鋼聯新能源事業部在考慮實際情況下，根據公開資料及內部數據統計而得，具體情況應以公司實際投產時間及投產產能為準。綜合考慮投產時間及爬坡情況等情況，據曲音飛預計，2022年全球增量預計16.3萬噸(LCE)，供應增速約為24%。
但在需求方面，曲音飛預計增速近40%。這意味著，2022年鋰鹽在面臨更低的期初庫存情況下，供應仍顯不足，難以滿足高速增長的需求。值得注意的是，“在正極材料市場產能瘋狂增長的趨勢下，不占優勢的企業會面臨出清的情況，只是當前市場尚不明顯而已。”
記者則獲悉，市場考慮海外資源開發是否會有超預期放量的可能。國家科技成果轉化基金新能源汽車子基金合伙人兼總裁方建華曾表示，由于鋰礦重啟時間較長，普遍需要3-5年，且海外受疫情、政策、技術人員等影響，實際上時間可能更長。
有頭部鋰鹽廠相關人士對記者表示，其于海外的項目或因疫情而不能確保按期投產。中信證券(600030)日前研報亦指出，目前勞動力短缺問題暫未出現緩解跡象，2022年澳洲鋰精礦供應存在擾動風險，現有礦山的生產指引不排除繼續下調的可能。
新能車市場暫未放緩
2月24日，據上海鋼聯發布數據顯示，電池級碳酸鋰漲2500元/噸，均價報47萬元/噸。庫存方面，曲音飛表示，個別冶煉端存在一部分“警戒庫存”，下游正極企業庫存處于低位，多在2周庫存左右，磷酸鐵鋰企業高價接受意向度較高，三元材料高價拿貨稍顯謹慎，但剛需采購下只能接受。
“只能接受”的背后，鋰鹽價格或暫難以言頂，曲音飛進一步分析，二季度受青海地區產量提升以及海外進口資源加大，預計供應緊張情況有所減緩，價格或出現陰跌情況，但全年供需矛盾較深，碳酸鋰受供需錯配影響，價格以上漲趨勢為主。
市場看漲鋰鹽價格的同時，同樣擔心鋰價格過高是否將抑制需求，造成整個新能源汽車滲透率提升降速。乘聯會秘書長崔東樹對記者表示，鋰價格更高，肯定會影響磷酸鐵鋰電池的需求，從而對車市造成一定的影響，特別對車企盈利帶來巨大壓力。但從1-2月的新能車銷售情況而言，暫未有放緩的態勢。
其進一步分析，由于終端新能源需求旺盛，產能不足，未交車訂單充裕(包含大定鎖價將成本轉嫁給汽車廠商)，價格微漲不會嚴重影響整體市場需求。2022年很多車企都制定了宏偉的產銷提升目標，因此，有信心2022年新能源乘用車銷量達到550萬臺左右，繼續實現70%左右高增長。
從終端來看，新能車品牌亦未有“息鼓偃旗”的氣息。有消費者對記者表示，年后各新能源品牌的營銷人員輪番電話邀請試駕及介紹優惠情況，譬如比亞迪即有簽到禮、預售禮及誠意禮等8個禮項。
記者獲悉的一份未公開紀要則顯示，有專家認為，現階段對鋰資源的需求不會因為價格發生逆轉;車企電動化轉型速度事關存亡，一體化有助于對抗原料價格及供應風險。