自年初開始有機硅行情就持續走高，這與下游光伏行業的火爆拉動脫不了關系。而真正推動有機硅產品沖擊40000元/噸關口的原因，是云南地區近日發布的能耗雙控文件。
云南工業硅減產90%，全國產能減少約15%，有機硅大廠封盤不報
近日，云南發改委發布紅頭文件《云南省節能工作領導小組辦公室關于堅決做好能耗雙控有關工作的通知》，要求確保工業硅企業9-12月份月均產量不高于8月產量的10%(即削減90%產量)。
工業硅全國產能約為509.5萬噸/年，其中云南工業硅產能為113.9萬噸/年(占22%)，位居全國第二。如果在8月的基礎上進一步減產90%，那么全國黃磷產能將減少約15%。不難測算，減產90%的強度下月產量將低于0.65萬噸，遠低于年初枯水期2萬噸/月以上的水平。
工業硅主要產地與產能情況
除了云南外，新疆、四川、福建、貴州等也是本次能耗未達標準并被“點名”且形勢較為嚴峻的地區，預計后續會有更多地區對于轄區內的化工等高耗能企業也會有所動作。截至明年上半年有機硅、多晶硅企業新產能陸續投產，預計拉動工業硅新增需求30-40萬噸/年，年增長達10%，能耗管控全年持續下，年供需缺口可能達28%。
工業硅的供給緊縮無疑推動了下游有機硅產品的貨緊價揚，目前部分企業有機硅報價41000元/噸，多家大廠宣布封盤不報價，預計未來仍有看漲預期。
內蒙古恒業成單體年產能24萬噸，有機硅暫不報價。
唐山三友化工裝置年產能20萬噸，有機硅對外暫不報價。
浙江新安單體總產能49萬噸，有機硅對外暫不報價。
浙江中天單體產能12萬噸，有機硅對外暫不報價。
湖北興發單體年產能32萬噸，有機硅對外暫不報價。
山東金嶺化工單體產能15萬噸，有機硅對外暫不報價。
合盛硅業單體總產能93萬噸，有機硅對外暫不報價。
云南黃磷減產90%，全國產能減少約30%，磷化工產業鏈直沖云霄
按照云南地區的能耗雙控要求，9-12月黃磷生產線月均產量不得超過2021年8月份產量的10%(即削減90%產量)，往年云南的黃磷產能一般是全國產能的40%，如果在8月的基礎上進一步減產90%，可能全國黃磷產能進一步減少約30%。
從供給來看，云南、貴州和四川是我國黃磷生產主要地區，除云南地區明確規定減產之外，四川受環保督產影響黃磷企業開工率低位，貴州地區限電造成黃磷企業部分停限產，國內黃磷供應持續減少，預計價格將持續上漲。
目前黃磷均價為44000元/噸，月內上漲53%，較年初上漲172%。黃磷廠家主發前期訂單，現貨供應緊張，訂單排至10月，部分廠家暫時停止對外報價。
受到黃磷價格暴漲影響，磷化工產業鏈整體受到影響，磷酸產品成本上升，價格普遍上調，目前報價9400元/噸，周內價格上漲超過20%。四川安達農森科技開工低位，85%工業磷酸出廠報價12000元/噸;南通倍格85%工業磷酸最新報價13700元/噸。磷酸一銨和磷酸二銨報價分別為3345元/噸和3264元/噸，較年初分別上漲63.73%和38.89%。
下游磷酸鐵鋰、六氟磷酸鋰成本承壓繼續上漲。目前磷酸鐵鋰動力型主流報價范圍在6-6.2萬元/噸，較年初報價上漲62%。儲能型磷酸鐵鋰的報價范圍在5.5-6萬元/噸，市場價格上揚運行，短期內偏強走勢。六氟磷酸鋰報價已經高達45萬元/噸，單日跳漲2萬元/噸，相比于去年9月報價7萬元/噸左右，一年漲幅超過500%。而下游新能源汽車銷量整體呈增長趨勢，未來六氟磷酸鋰和磷酸鐵鋰的的供應將持續偏緊，價格也有望再創新高。
江蘇純堿開工率降幅20%，純堿上漲10次，漲至近10年高位
江蘇開展2021年綜合能耗5萬噸以上企業專項節能監察行動，受此影響，江蘇部分純堿企業9月已有減產計劃，開工率降幅或在20%。
目前國內輕質純堿價格為2411元/噸，重質純堿價格為2656元/噸，兩者今年以來漲幅均超80%。純堿現貨價格自年初以來累計上調超過10次，目前已漲至近10年高位水平。目前純堿下游光伏玻璃需求旺盛，新增產能不足，落后產能持續淘汰，預計行業供給將持續緊張。
除了玻璃領域，純堿在碳酸鋰的提取和制備中也有廣泛的應用，純堿漲價也推動了碳酸鋰的價格走高。目前碳酸鋰報價14.35萬元/噸，且正在向20萬元/噸沖刺。今年以來，國內新能源市場火爆，碳酸鋰價格開啟了新一輪的上漲，年初至今上漲170%。伴隨著新能源汽車滲透率不斷提高，電池上游對碳酸鋰需求將持續高速增長，帶動純堿需求上行。
大廠停產，環氧氯丙烷上漲60%，TGIC封盤，樹脂行業火燒眉毛
市場聽聞環氧氯丙烷企業江蘇海興疑因碳排放問題被停產，導致市場供應量驟減。而后因受碳排放檢查，導致環氧氯丙烷行業開工率較低，供應緊張局面進一步加劇。目前國內環氧氯丙烷報價19750元/噸，部分企業報價在20000元/噸，較年初上漲60%。受此影響TGIC固化劑價格飆升至58元/公斤以上，較年內低點上漲35%，個別企業報價61元/公斤，多家企業封盤停售。
另外液體環氧樹脂重鎮江蘇收到一級預警，固體環氧樹脂重鎮安徽收到二級預警，當地的化工企業限電限產或將日益嚴重，環氧樹脂產業鏈產品或將出現貨緊價揚趨勢。
內蒙古限制新增產能，電石、PVC價格上漲
內蒙古發改委發布的《關于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務若干保障措施》，從2021年起，不再審批焦炭(蘭炭)、電石、聚氯乙烯(PVC)、合成氨(尿素)、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷……無下游轉化的多晶硅、單晶硅等新增產能項目。
內蒙是我國最大的電石生產基地，產能占比約35%、產量占比約40%，內蒙古、新疆、寧夏三地電石產能合計占比達到71%。內蒙今年最早提出嚴格能耗雙控政策，后續寧夏、新疆等地也有望出臺相關政策，電石也成為了今年雙碳戰略以來受影響最大的化工品。
目前，內蒙電石企業仍在限電，電石價格上漲至5720元/噸，創歷史新高，較年初上漲42%。電石下游主要是PVC，需求占比為89%。一方面，受到電石價格上漲影響，PVC價格也在上漲。另一方面，PVC生產工藝本就高能耗高污染，其主要生產地西北地區也是能耗未達標地區，企業開工受到影響，供應不斷減少，預計9月份的損失量將達到18萬噸。目前PVC報價10023元/噸，年初至今上漲近40%，預期未來PVC價格將維持高位運行。
如今正是能耗雙控“攻堅戰”的關鍵時刻，除了已經使出“大招”的云南、內蒙等地，預計會有更多地區發文對于本區域高耗能的行業企業進行限制，采取措施實現能耗強度下降。不僅新增產能受限，目前的產能也在限電限產等舉措下被“砍掉”大半。在年末環保督察和能耗管控更加嚴格的態勢下，貨源更加緊缺，越來越多的化工品都將打響沖鋒戰，價格上漲也將愈演愈烈。